Ci sono due modi principali per trarre profitto dall’investimento in obbligazioni: reddito fisso (reddito da interessi + rimborso del capitale alla scadenza) e guadagni di capitale (differenza di prezzo).
Prima di investire, è importante capire chiaramente i tuoi obiettivi. Per la maggior parte delle persone, investire in obbligazioni non dovrebbe riguardare guadagni di capitale (differenza di prezzo). Se vuoi trarre profitto dalle differenze di prezzo, puoi considerare azioni o altre materie prime, o utilizzare i futures sui tassi di interesse, piuttosto che acquistare obbligazioni.
Reddito fisso (pagamenti di interessi regolari): Le obbligazioni, simili ai depositi fissi, sono uno strumento di investimento che genera interessi regolari.
Meno volatilità del rischio (superiore al grado di investimento): Rispetto alle azioni, le obbligazioni presentano una volatilità del rischio inferiore.
Ora esaminiamo le due fonti di profitto obbligazionario.
Fonte di reddito fisso Uno: reddito fisso (Interessi + rimborso del capitale alla scadenza)
Le obbligazioni sono conosciute come titoli a reddito fisso. Analogamente ai depositi fissi, offrono la possibilità di riscuotere interessi fissi ogni periodo e di ricevere il valore nominale (capitale) alla scadenza. Oltre agli interessi, il prezzo di acquisto di un obbligazione potrebbe non sempre essere uguale al suo valore nominale, con potenziali guadagni (o perdite) oltre gli interessi. La differenza tra obbligazioni e depositi fissi è che, mentre i depositi fissi sono quasi privi di rischio, le obbligazioni possono comportare il rischio di non ricevere interessi o pagamenti di capitale.
Fonte di reddito fisso Due: guadagni in capitale
Nel caso di singole obbligazioni, in assenza di default, i rendimenti sono abbastanza certi. Prima della scadenza, il prezzo fluttuerà in base alle aspettative future dei tassi di interesse e al sentimento di rischio del mercato. Anche i fondi obbligazionari e gli ETF obbligazionari, sebbene non abbiano date di scadenza, sono influenzati dai tassi di interesse. Le istituzioni professionali, supportate da team di esperti, possono utilizzare modelli precisi per valutare i prezzi delle obbligazioni. Anche con tali risorse, il trading di obbligazioni con istituzioni professionali è un compito complesso, per non parlare del fatto che è ancora più difficile per le persone comuni che non hanno accesso a questi strumenti ottenere guadagni di capitale dagli investimenti obbligazionari.