“Prima di iniziare ad investire a lungo termine, cosa dovrei comprare?” Questa è una domanda che ho ricevuto spesso da molti studenti.
Infatti, l’aspetto più impegnativo degli investimenti a lungo termine non è come iniziare correttamente, ma come completare correttamente il processo di investimento a lungo termine. Pertanto, la priorità non è quello che acquistare, ma capire il processo di investimento a lungo termine, capire te stesso e fare una corretta assegnazione di attività, per completare il tuo percorso di investimento a lungo termine.
Questo articolo condivide tre considerazioni chiave per l’investimento a lungo termine, tra cui la comprensione del mercato, la comprensione di te stesso e la comprensione degli strumenti e dei metodi, per valutare l’approccio di investimento a lungo termine che più si adatta a te.
Prima considerazione: capire il mercato
Comprendere i principali tipi di attività fondamentali nel mercato finanziario e scegliere attività con tendenze al rialzo a lungo termine.
Le principali categorie di attività nel mercato finanziario includono azioni, obbligazioni, oro, REIT, materie prime, ecc.
Tuttavia, non tutti gli asset sono adatti per investimenti a lungo termine. La priorità dovrebbe essere data alle attività con una tendenza al rialzo a lungo termine.
Per la maggior parte degli investitori, le attività più fondamentali e importanti sono azioni e obbligazioni.
Azioni: Le azioni rappresentano la proprietà di una società. Le aziende operano per fornire prodotti e servizi e generare profitti, e gli investitori azionari partecipano a questi guadagni.
Obligazioni: Le obbligazioni sono certificati di debito. Prestando denaro a governi o aziende attraverso obbligazioni, gli investitori possono ricevere interessi e recuperare il capitale alla scadenza.
Poiché le azioni possono generare profitti in modo continuo e le obbligazioni emettono costantemente interessi, le azioni e le obbligazioni nel loro complesso tendono a mostrare una tendenza al rialzo a lungo termine per periodi più lunghi.
Al contrario, le attività come le materie prime e le materie prime hanno spesso una volatilità più alta del mercato azionario. Non generano profitti o interessi e mancano caratteristiche di crescita ascendente, rendendoli meno adatti per investimenti a lungo termine e più spesso utilizzati per trading a breve o swing.
2. Le attività diverse hanno rendimenti e caratteristiche di rischio differenti.
Anche se le aziende creano profitti e le obbligazioni pagano interessi, questo non significa che le azioni e le obbligazioni salgano e non scendano mai. La ragione è che in qualsiasi momento, il prezzo che le persone sono disposte a pagare per un asset è influenzato dal loro giudizio sul futuro e sul clima attuale del mercato, causando fluttuazioni. Il grado di fluttuazione varia tra i diversi asset. Le obbligazioni sono più influenzate dall’attuale ambiente dei tassi di interesse, quindi non sono solo i rendimenti storici che sono importanti, ma piuttosto i rendimenti degli ultimi anni che sono più rilevanti. A differenza del mercato azionario, il mercato obbligazionario, ad eccezione delle obbligazioni a lungo termine e delle obbligazioni ad alto rendimento con maggiore volatilità, subisce cambiamenti meno drastici a breve termine con le obbligazioni pubbliche a medio e breve termine e i titoli di qualità investitiva. Sebbene i rendimenti complessivi siano inferiori a quelli del mercato azionario, la stabilità è relativamente superiore.
Statisticamente, anche in un investimento a lungo termine di 40 anni in titoli statunitensi di grande capitalizzazione, ci possono essere diminuzioni fino al -50%. La scala di ritiro nel mercato obbligazionario, in media, è inferiore a quella del mercato azionario.
La necessità di resistere alla volatilità dei prezzi è una caratteristica cruciale del mercato finanziario e qualcosa che gli investitori a lungo termine devono capire.
Prima di intraprendere investimenti a lungo termine, gli investitori dovrebbero comprendere le caratteristiche di rischio delle attività in cui investono, valutare i rischi che potrebbero incontrare durante il loro investimento e sapere quali strumenti sono adatti a loro.
Seconda considerazione: capire te stesso
Dopo aver compreso le varie attività di mercato e i loro profili di rischio-rendimento, la scelta dei mercati in cui investire dovrebbe basarsi sulle proprie condizioni e sulla tolleranza al rischio.
1. Capire i tuoi obiettivi di investimento
Obiettivi come l’accumulo di fondi pensione, il risparmio per le future tasse scolastiche per i bambini, o un anticipo per una casa, possono richiedere la vendita e il prelievo di fondi in determinati punti futuri, o possono essere sotto pressione per non incorrere in perdite significative.
L’errore più comune nel fissare obiettivi di investimento è cercare rendimenti elevati, con la convinzione che più alto è il rendimento, meglio è.
Nell’investimento, il potenziale di rendimenti elevati è accompagnato da rischi elevati, che potrebbero anche portare a rendimenti o perdite basse. Capire i tuoi obiettivi e quanto rischio puoi tollerare è fondamentale per determinare la corretta assegnazione di attività di investimento a lungo termine per te.
2. Quanto tempo puoi investire?
Un principio di investimento è quello di utilizzare solo il denaro in eccesso, poiché il piano di investimento deve essere interrotto quando i fondi sono necessari per altri scopi.
Più breve è il periodo di investimento, meno è il rischio dell’investimento. Più lungo è il periodo di investimento, più è possibile scegliere investimenti a rischio più alto.
Generalmente, se l’orizzonte di investimento è inferiore a 5 anni, non è consigliabile scegliere investimenti ad alto rischio. Mentre assumere un rischio inferiore può portare a rendimenti inferiori, la perdita potenziale sarà anche minore se il risultato non è come previsto.
Al contrario, se il periodo di investimento è più lungo, ad esempio più di 15 anni, e sei disposto ad assumerti un rischio più alto, puoi scegliere investimenti a rischio più alto. Durante un periodo più lungo, c’è una maggiore probabilità di ottenere rendimenti vicini alle medie storiche.
3. Quanta volatilità di rischio puoi tollerare?
La capacità di tutti di tollerare il rischio varia a causa del flusso di cassa personale, dell’età e della personalità.
Nell’investimento, le classi di attività a rischio più alto includono le azioni, che storicamente, in alcuni dei periodi peggiori, sono diminuite al -50%. Ad esempio, un investimento di $ 1 milione potrebbe scendere a $ 500.000, o da $ 20 milioni a $ 10 milioni. Sebbene possa risuscitare più tardi, la realtà è che molte persone non possono sopportare un tale processo.
Una volta che la volatilità dei prezzi supera la tua tolleranza, spesso significa la fine del tuo piano di investimento, rendendo qualsiasi strategia di investimento a lungo termine inutile.
Pertanto, è importante comprendere la tolleranza al rischio e controllare il rischio all’interno delle tue capacità quando investi.
4. Quanto tempo devo fare la ricerca sugli investimenti?
Gli investitori con abbastanza tempo per la ricerca possono utilizzare metodi completamente diversi da quelli senza tempo.
Coloro che hanno il tempo e la capacità di ricerca potrebbero adottare strategie di investimento attive; in caso di mancanza di tempo per la ricerca, potrebbe essere considerato un investimento passivo o indicizzato, o affidare la transazione a un gestore di fondi.
La terza considerazione chiave: la comprensione degli strumenti e dei metodi di investimento
1. Decidere sulle proporzioni di asset allocation
L’asset allocation è un metodo di controllo del rischio di investimento distribuendo i fondi proporzionalmente tra gli asset.
L’obiettivo dell’allocazione degli asset è quello di ridurre il rischio complessivo degli asset e aumentare la certezza degli investimenti attraverso una correlazione bassa o talvolta negativa tra diversi asset. Il metodo di assegnazione varia a seconda del periodo di investimento e della tolleranza al rischio.
Ad esempio, le azioni sono più volatili, mentre le obbligazioni sono meno volatili. Pertanto, è possibile utilizzare una combinazione di questi due tipi di attività, come una tipica percentuale di azioni del 60% e obbligazioni del 40%. Rispetto all’investimento esclusivo in borsa, questo potrebbe portare a rendimenti a lungo termine leggermente inferiori, ma la volatilità sarà molto bassa e il potenziale drawdown in un singolo anno potrebbe anche essere inferiore.
2. Decidere sugli obiettivi di investimento: i principianti dovrebbero utilizzare strumenti di investimento ampiamente diversificati
Ci sono molti diversi strumenti di investimento nel campo finanziario, come azioni, obbligazioni, fondi mutui, ETF, ecc.
Si consiglia ai principianti di iniziare con strumenti di fondi diversificati, tra cui fondi mutui e fondi indicizzati. Anche con una piccola quantità di capitale, è possibile raggiungere un’ampia diversificazione, evitando gravi perdite a causa di errori di giudizio in un unico titolo o obbligazione.
3. Scegliere i metodi di investimento
Ci sono molti modi per decidere il momento degli acquisti per gli investimenti a lungo termine, ma l’aspetto più impegnativo per i principianti è l’aderenza disciplinata al piano.
Per i principianti, il metodo più semplice è un investimento fisso regolare.
Finché le attività scelte hanno una tendenza al rialzo a lungo termine, gli investimenti regolari in capitale fisso possono mediare il prezzo di acquisto nel tempo. Pur non sempre acquistando al prezzo più basso, evita anche di acquistare al massimo, aiutando gli investitori ad investire con disciplina.
Inizia a investire a lungo termine con una semplice esecuzione e diversificazione del rischio!
La parte più impegnativa degli investimenti a lungo termine non è come selezionare gli obiettivi, ma come eseguire un piano di investimento a lungo termine con disciplina.
Prima di intraprendere un investimento a lungo termine, è essenziale comprendere pienamente il mercato, in particolare azioni e obbligazioni, e le loro caratteristiche e rischi a lungo termine, in modo da poter anticipare le fluttuazioni che potrebbero verificarsi durante il processo di investimento.
È inoltre essenziale avere una buona comprensione di te stesso prima di investire a lungo termine, compreso il tuo orizzonte di investimento e la tolleranza al rischio, per evitare di prendere decisioni che superino la tua capacità di rischio nel perseguire i rendimenti.
Una volta che hai compreso il mercato e te stesso, scegli gli strumenti di allocazione delle attività appropriati e decidi la proporzione di investimento per attività come azioni e obbligazioni. Si consiglia ai principianti di iniziare con strumenti che offrono ampia diversificazione e investimenti regolari a importo fisso. Molti strumenti di fondo attualmente forniscono gli effetti di investimenti diversificati e di investimenti regolari a valore fisso.
Dopo aver acquisito qualche esperienza di investimento, se hai le tue opinioni, puoi assegnare una parte dei tuoi fondi per integrare e rafforzare determinati tipi di obiettivi.
